Overnight Rate

释义（中文）Definition

隔夜利率／隔夜拆借利率：指金融机构之间或与央行相关的期限为一个工作日（过夜）的借贷利率，常用于衡量短期资金成本；在一些国家也指央行政策利率体系中的关键短端利率。（该词在不同金融体系中具体口径可能略有差异。）

发音（IPA）Pronunciation

/ˌoʊvərˈnaɪt reɪt/

例句 Examples

The overnight rate fell after the central bank’s announcement.
央行发布声明后，隔夜利率下降了。

When market stress increases, the overnight rate can become volatile as banks hoard liquidity and demand more compensation for lending even for one night.
当市场压力上升时，隔夜利率可能变得波动，因为银行会囤积流动性，即便只借一晚也会要求更高的利息补偿。

词源（中文）Etymology

overnight 由 over（跨过）+ night（夜晚）组成，本义是“过一夜、隔夜的”；rate 来自拉丁语 ratio（计算、比率），在金融语境中引申为“利率/费率”。合起来 overnight rate 就是“隔夜期限的利率”，强调借贷期限极短（通常仅一晚）。

相关词 Related Words

• Interest Rate
• Policy Rate
• Federal Funds Rate
• Repo Rate
• Interbank Rate
• LIBOR
• SOFR
• Liquidity

文学与著作中的用例 Literary Works

• The Economics of Money, Banking, and Financial Markets（Frederic S. Mishkin，货币金融学教材中讨论短端利率与货币政策传导时常出现）
• Options, Futures, and Other Derivatives（John C. Hull，衍生品定价与利率曲线相关章节常涉及隔夜资金利率）
• The Economist（《经济学人》在央行政策与货币市场报道中常用该术语）
• Financial Times（《金融时报》在货币市场与利率新闻中频繁出现该术语）