最近反思自己为什么老亏?以下为反思内容:
为什么大家在下跌的时候会焦虑,而有些人反而开心?根本可能在于自己的投资是否建立在安全边际之内。
如何通过资金管理建立安全边际?
举一个例子,假设投资以上证指数为参照,上证的筑底点位为 2400-3600 点,我们可以在 3000 点建立 70%,如果下降到 2400 时逐步升级到 90%,如果下降到 2400 以下的时候观望等待复苏,始终保持 10%的现金。如果逐步上升到 3600 点时降低到 50%仓位。股市到 3600 点以上时,我们逐步抛出剩余 50%。这样我们至少有 50%的仓位是能获取 600 点的收益的。
安全边际还有很多,比如股息,国资,垄断,品牌,创始人等等。
结论:我们大部分的投资都应该构建在安全边际之类。
群友问:
“如果你买的是个股,大部分人大盘 3000 到 2400 时亏的不止 600 点,大盘 2400 回到 3000 赚不到 600 点,所以“至少有 50%的仓位是能获取 600 点的收益”这个概率得降低。”
答:
所以需要结合其他几条,选择有安全边际的位置和投资标的。思路差不多。
比如我通过技术分析,发现化工行业可能已经达到筑底区域,那么我接下来继续重点选择化工行业的股票,为了提高安全边际,那么我选择股息率大于 3%(不长就继续持有吃股息),近三年 roe 都大于 8%(保证有钱能吃股息),最好是国资(老板卖公司概率降低),现金流充沛(能持续发展,发股息),行业趋向回暖(比如煤炭石油降价受益标的),然后首先投入 50%的资金,等待发张下跌加仓。然后就靠老天爷赏口饭吃了。。。
以上只是思考的思路,未经验证。请勿作为投资依据。
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AFOX 78 天前
理性
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hanh1985 78 天前
前阵子重仓海底捞的一段经历。有分析方面资深的朋友推荐,也去实地考察营业情况,对公司本身还是满意的。大概 19 港币开始入的,一直看着它跌到 12 ,后面又涨到 20 左右终于逃顶。中间通过补仓一度把成本从 19 降到 16 以下,也几次被暴跌洗出去,看着反弹又踉踉跄跄爬回来。从去年折腾到今年清仓,算下来赚了几千元,相对于投入的时间成本完全不值。
后面反思,最大的问题就是重仓的比例在可支配资金里面的比例太高,整个财产缩水个 20% 不可能坐得安稳。如果股票比例上限就占总资金的 5%,任它如何涨跌,完全可以做到几年不看账户。 |
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churchmice 78 天前
我现在就是梭哈纳指 ETF,相信美帝国运
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monkeyk 74 天前
这模型更适合美股吧;
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tigerstudent 56 天前
@hanh1985 #2 如果你重仓的股票一路涨,你又会嫌买得少了。。
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